Forex High Frequency Trading

Forex Robots: HF-Scalping EURUSD, AUDUSD Oferta por tiempo limitado de BJF Trading Group inc. HF-Scalping es una estrategia de negociación totalmente automatizada de alta frecuencia para la plataforma MT4, basada en el indicador de movimiento de precios y el Indicador de Canal Keltner. El robot no sólo analiza la longitud de las velas diminutas (M1), sino también las características temporales de la formación de velas (la formación de altas y bajas). HF-Scalping robot de Forex es sensible para el corredor, y necesita verdadera cuenta ECN / STP. Explicación de alta frecuencia Negociación de alta frecuencia - Una estrategia de negociación de inversiones basada en la computadora que enfatiza el alto volumen de transacciones, las posiciones de corta duración y la rápida automatización de compra y venta basada en reglas. El comercio de alta frecuencia se realiza mediante algoritmos informáticos, operados por empresas de inversión que reaccionan a condiciones de mercado preestablecidas para generar beneficios a corto plazo. Ejemplos de comercio Canal Keltner Explicación El canal Keltner es un indicador de análisis técnico que muestra una línea de media móvil central más líneas de canal a una distancia superior e inferior. El indicador se nombra después Chester W. Keltner (19091998) que lo describió en su libro de 1960 cómo hacer el dinero en mercancías. Este nombre fue aplicado por aquellos que se enteraron de ello por él, pero Keltner lo llamó la regla comercial de media móvil de diez días y de hecho no hizo ninguna pretensión de ninguna originalidad para la idea. En la descripción de Keltners la línea central es una media móvil sencilla de 10 días del precio típico, donde el precio típico cada día es el promedio de alto, bajo y cercano, Las líneas arriba y abajo se dibujan a una distancia de esa línea central, una distancia que Es la media móvil simple de los últimos 10 días de rangos comerciales (es decir, rango alto a bajo en cada día). La estrategia de negociación es considerar un cierre por encima de la línea superior como una fuerte señal alcista, o un cierre por debajo de la línea inferior como fuerte sentimiento bajista, y comprar o vender con la tendencia en consecuencia, pero quizás con otros indicadores para confirmar. Wikipedia. org Seguimiento de cuentas en vivo 1 Seguimiento de cuenta en vivo 2 Resultado de las operaciones Análisis por divisas EURUSD AUDUSD Riesgo de análisis de ejecución Oferta por tiempo limitado Robot Forex HF-Scalping 1 JForex y 1 MT4 Precio: 1100 Precio: 819 Precio: 491 Garantía de devolución de dinero: 30 díasStrategies for Forex Algorithmic Trading Como resultado de la reciente controversia, el mercado de divisas ha estado bajo un escrutinio creciente. Cuatro grandes bancos fueron encontrados culpables de conspirar para manipular los tipos de cambio, lo que prometió a los comerciantes ingresos sustanciales con un riesgo relativamente bajo. En particular, los bancos más grandes del mundo acordaron manipular el precio del dólar estadounidense y el euro de 2007 a 2013. El mercado de divisas es notablemente no regulado a pesar de manejar 5 billones de dólares de transacciones cada día. Como resultado, los reguladores han instado a la adopción de la negociación algorítmica. Un sistema que utiliza modelos matemáticos en una plataforma electrónica para ejecutar operaciones en el mercado financiero. Debido al alto volumen de transacciones diarias, el comercio algorítmico de divisas crea una mayor transparencia, eficiencia y elimina los sesgos humanos. Una serie de diferentes estrategias pueden ser perseguidos por los comerciantes o empresas en el mercado de divisas. Por ejemplo, la cobertura automática se refiere al uso de algoritmos para cubrir el riesgo de la cartera o para despejar posiciones de manera eficiente. Además de la cobertura automática, las estrategias algorítmicas incluyen el comercio estadístico, la ejecución algorítmica, el acceso directo al mercado y el comercio de alta frecuencia, todo lo cual puede aplicarse a las transacciones de divisas. Cobertura automática Al invertir, la cobertura es una forma sencilla de proteger sus activos de pérdidas significativas al reducir la cantidad que puede perder si ocurre algo inesperado. En el comercio algorítmico, la cobertura puede automatizarse para reducir la exposición de un comerciante al riesgo. Estas órdenes de cobertura generadas automáticamente siguen modelos especificados para administrar y monitorear el nivel de riesgo de una cartera. Dentro del mercado de divisas, los métodos primarios de cobertura de operaciones son a través de contratos al contado y opciones de divisas. Los contratos a plazo son la compra o venta de una moneda extranjera con entrega inmediata. El mercado spot fprex ha crecido significativamente desde principios del 2000 debido a la afluencia de plataformas algorítmicas. En particular, la rápida proliferación de la información, reflejada en los precios de mercado, permite que surjan oportunidades de arbitraje. Las oportunidades de arbitraje ocurren cuando los precios de la moneda se desalinean. Arbitraje triangular. Como se conoce en el mercado de divisas, es el proceso de convertir una moneda de nuevo en sí mismo a través de múltiples monedas diferentes. Los operadores algorítmicos y de alta frecuencia sólo pueden identificar estas oportunidades a través de programas automatizados. Como un derivado. Las opciones de la divisa funcionan de una manera similar como una opción en otros tipos de valores. Las opciones de divisas le dan al comprador el derecho de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Los programas de computadora tienen opciones binarias automatizadas como una manera alternativa de cubrir oficios de la moneda extranjera. Las opciones binarias son un tipo de opción donde los pagos toman uno de dos resultados: o el comercio se establece a cero o a un precio de ejercicio predeterminado. Análisis estadístico Dentro del sector financiero, el análisis estadístico sigue siendo una herramienta importante para medir los movimientos de precios de una garantía a lo largo del tiempo. En el mercado de divisas, los indicadores técnicos se utilizan para identificar los patrones que pueden ayudar a predecir los futuros movimientos de precios. El principio de que la historia se repite es fundamental para el análisis técnico. Dado que los mercados de divisas operan 24 horas al día, la gran cantidad de información aumenta la significación estadística de las previsiones. Debido a la creciente sofisticación de los programas informáticos, se han generado algoritmos de acuerdo con los indicadores técnicos, incluyendo el promedio móvil de convergencia (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI). Los programas algorítmicos sugieren tiempos particulares en los cuales las monedas deben ser compradas o vendidas. Ejecución Algorítmica El trading algorítmico requiere una estrategia ejecutable que los gestores de fondos puedan usar para comprar o vender grandes cantidades de activos. Los sistemas de trading siguen un conjunto de reglas preespecificadas y están programados para ejecutar una orden bajo ciertos precios, riesgos y horizontes de inversión. En el mercado de divisas, el acceso directo al mercado permite a los compradores comerciantes ejecutar órdenes de divisas directamente al mercado. El acceso directo al mercado se produce a través de plataformas electrónicas, lo que a menudo reduce los costos y los errores comerciales. Por lo general, el comercio en el mercado está restringido a los corredores y los creadores de mercado, sin embargo, el acceso directo al mercado facilita a las empresas compradoras el acceso a la infraestructura de venta, otorgando a los clientes un mayor control sobre las operaciones. Debido a la naturaleza de la negociación algorítmica y los mercados de divisas, la ejecución de órdenes es extremadamente rápida, permitiendo a los comerciantes aprovechar las oportunidades comerciales de corta duración. Comercio de alta frecuencia Como el subconjunto más común del comercio algorítmico, el comercio de alta frecuencia se ha vuelto cada vez más popular en el mercado de divisas. Basado en algoritmos complejos, el comercio de alta frecuencia es la ejecución de un gran número de transacciones a velocidades muy rápidas. A medida que el mercado financiero sigue evolucionando, las velocidades de ejecución más rápidas permiten a los operadores aprovechar las oportunidades rentables en el mercado de divisas, una serie de estrategias de negociación de alta frecuencia están diseñados para reconocer el arbitraje rentable y situaciones de liquidez. Si las órdenes se ejecutan rápidamente, los comerciantes pueden aprovechar el arbitraje para bloquear los beneficios sin riesgo. Debido a la velocidad del comercio de alta frecuencia, el arbitraje también se puede hacer a través de los precios al contado y futuros de los pares de la misma moneda. Los defensores del comercio de alta frecuencia en el mercado de divisas destacan su papel en la creación de alto grado de liquidez y transparencia en las operaciones y los precios. La liquidez tiende a estar en curso y se concentra ya que hay un número limitado de productos en comparación con las acciones. En el mercado de divisas, las estrategias de liquidez tienen como objetivo detectar desequilibrios de pedidos y diferencias de precios entre un par de divisas determinado. Un desequilibrio de pedido se produce cuando hay un número excesivo de órdenes de compra o venta para un activo o moneda específica. En este caso, los comerciantes de alta frecuencia actúan como proveedores de liquidez, ganando la difusión arbitrando la diferencia entre el precio de compra y venta. La línea de fondo Muchos están pidiendo una mayor regulación y transparencia en el mercado de divisas a la luz de los recientes escándalos. La creciente adopción de los sistemas de comercio algorítmico forex puede aumentar la transparencia en el mercado de divisas. Además de la transparencia, es importante que el mercado de divisas permanezca líquido con baja volatilidad de precios. Las estrategias de negociación algorítmicas, como la cobertura automática, el análisis estadístico, la ejecución algorítmica, el acceso directo al mercado y la negociación de alta frecuencia, pueden exponer las incoherencias de precios, que representan oportunidades rentables para los comerciantes. FX Institucional Al usar este sitio web se considera que ha leído y aceptado Los siguientes términos y condiciones: La siguiente terminología se aplica a estos Términos y Condiciones, Declaración de Privacidad y Aviso de Renuncia y cualquiera o todos los Acuerdos: Cliente, Usted y Su se refiere a usted, a la persona que accede a este sitio web y acepta los términos y condiciones de la Compañía. La Compañía, nosotros mismos, nosotros y nosotros, se refiere a nuestra empresa. Parte, Partes o Nosotros, se refiere tanto al Cliente como a nosotros mismos, o bien al Cliente oa nosotros mismos. Todos los términos se refieren a la oferta, aceptación y consideración del pago necesario para llevar a cabo el proceso de nuestra asistencia al Cliente de la manera más apropiada, ya sea mediante reuniones formales de duración fija o cualquier otro medio con el propósito expreso de Necesidades de los clientes con respecto a la provisión de los servicios / productos declarados de la Compañía, de acuerdo con y sujeto a la Ley Inglesa vigente. Cualquier uso de la terminología anterior u otras palabras en singular, plural, mayúsculas y / o he / she o ellos, se toman como intercambiables y por lo tanto como referente a la misma. Estamos comprometidos a proteger su privacidad. Los empleados autorizados dentro de la empresa sobre una base de necesidad de conocer sólo utilizan cualquier información recopilada de clientes individuales. Revisamos constantemente nuestros sistemas y datos para garantizar el mejor servicio posible a nuestros clientes. El Parlamento ha creado delitos específicos para acciones no autorizadas contra sistemas informáticos y datos. Investigaremos tales acciones con el fin de procesar y / o emprender acciones civiles para recuperar daños y perjuicios contra los responsables. Estamos registrados bajo la Ley de Protección de Datos de 1998 y como tal, cualquier información relativa al Cliente y sus respectivos Registros de Clientes pueden ser pasados ​​a terceros. Sin embargo, los registros de clientes se consideran confidenciales y por lo tanto no se divulgarán a terceros, a excepción de Magnates de Finanzas. Si es legalmente obligado a hacerlo ante las autoridades competentes. No venderemos, compartiremos ni alquilaremos su información personal a terceros ni utilizaremos su dirección de correo electrónico para recibir correo no solicitado. Cualquier correo electrónico enviado por esta Compañía sólo estará relacionado con la provisión de servicios y productos acordados. 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El alto grado de apalancamiento puede trabajar contra usted, así como para usted. Antes de decidir el comercio de divisas debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, el nivel de experiencia y el apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida de parte o la totalidad de su inversión inicial y por lo tanto no debe invertir dinero que no puede permitirse perder. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio de divisas y buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente si tiene alguna duda. Las opiniones expresadas en los Magnates de Finanzas son las de los autores individuales y no representan necesariamente la opinión de la empresa o de su dirección. Finanzas Magnates no ha verificado la exactitud o base-de-hecho de cualquier reclamación o declaración hecha por cualquier autor independiente: errores y omisiones pueden ocurrir. 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El incumplimiento de cualquiera de las Partes en exigir el estricto cumplimiento de cualquier disposición de este o de cualquier Acuerdo, o el incumplimiento por parte de cualquiera de las Partes de cualquier derecho o recurso que le corresponda, no constituirá una renuncia del mismo y no causará una Disminución de las obligaciones bajo este o cualquier Acuerdo. Ninguna renuncia a ninguna de las disposiciones de este o de cualquier Acuerdo será efectiva a menos que se exprese expresamente que sea tal y firmado por ambas Partes. Notificación de Cambios La Compañía se reserva el derecho de cambiar estas condiciones de tiempo en tiempo como le parezca conveniente y su uso continuo del sitio significará su aceptación de cualquier ajuste a estos términos. Si hay cambios en nuestra política de privacidad, anunciaremos que estos cambios se han realizado en nuestra página principal y en otras páginas clave de nuestro sitio. 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Finanzas Magnates 2015 Todos los derechos reservados El futuro en evolución de la negociación de alta frecuencia de FX 038 EBS Ron Finberg / Tecnología (FX institucional) jueves, 02.05.2013 / 16:05 / GMT La negociación de alta frecuencia (HFT) está de vuelta en los titulares esta semana. A diferencia de períodos anteriores, no se trata de problemas comerciales o respuestas regulatorias que están trayendo atención al espacio, sino a los lugares. En la edición del fin de semana de los FT. El documento contenía un informe exclusivo sobre el futuro de ICAPs EBS FX plataforma, titulado Los comerciantes de alta frecuencia frente límite de velocidad, de autor Stephen Foley. En una entrevista con el CEO de EBS, Gil Mandelzis, FT informó que EBS puede estar planeando cambiar su metodología de comercio de punta en primer lugar con una que agrega órdenes y aleatoriza las ejecuciones. El objetivo de tal movimiento sería poner límites a los operadores de alta frecuencia ya que sus órdenes ya no se ejecutarán únicamente en la velocidad. Según el CEO de EBS, Gil Mandelzis, los participantes primarios del lugar no están interesados ​​en HFT, y su existencia es perjudicial para la plataforma. Mandelzis dijo a FT que es una carrera de armamentos de tecnología al fondo, y un impuesto enorme en la industria, ya que la gente está teniendo que hacer inversiones significativas en la velocidad sin ninguna conexión con su estrategia de negociación, dijo Gil Mandelzis, director ejecutivo de EBS. La velocidad tiene poco que ver con el porqué muchos participantes vienen a nuestros mercados. Estos son jugadores serios que vienen al mercado para cambiar el riesgo que no vienen a la carrera. En este punto, es demasiado pronto para saber si EBS aplicará de hecho estos cambios. Sin embargo, están en línea con la dirección que la plataforma de negociación ha estado moviendo. En medio de la caída de los volúmenes, EBS revisó sus condiciones comerciales el año pasado. Un cambio clave fue la eliminación del precio de 0,1 pip, con un mínimo de 0,5 pips en las monedas principales y pips completos en pares menos activos, y una cotización revisada y metas de relleno. En ese momento, el control del flujo de órdenes HFT se consideraba un objetivo clave. Esta vez sin embargo, EBS puede estar utilizando el artículo actual para ver comentarios y discusión para medir el interés público antes de implementar cualquier cambio. Por otra parte, el Grupo CME emitió un comunicado de prensa ayer en respuesta a un artículo de Wall Street Journal que reveló escapatorias que los comerciantes de HFT estaban aprovechando. Según el informe, los miembros reciben informes sobre la ejecución de los contratos antes de que aparezcan en los datos del mercado distribuido. Como tales, los comerciantes que ofrecen órdenes en la oferta y la demanda de un producto se valieron de la dirección del mercado antes de que el público en general. Si bien el problema es una cuestión de segundos de división, que proporciona a los operadores HFT la capacidad de responder más rápido a los cambios en el mercado. Si bien puede haber casos de incoherencias con cualquier tecnología, CME Group está continuamente haciendo mejoras a nuestra plataforma de negociación para aumentar la eficiencia, incluyendo la variabilidad entre el momento en que una empresa o El cliente recibe su confirmación comercial y aparece en el feed de datos público. De los más de 300 millones de mensajes que llegan a nuestra plataforma cada día, puede haber momentos en que los clientes pueden experimentar una latencia de unos pocos milisegundos entre el momento en que reciben sus confirmaciones comerciales y cuando esa información es accesible en el feed público. Sin embargo, estas instancias no son coherentes y varían según las clases de activos. Lo que está mal con HFT Pero, realmente importa que los comerciantes HFT están en el mercado. En el caso de los CME, los comerciantes pueden tener una ventaja en la dirección del mercado, pero todavía están limitados a marcar con ticks. Por lo tanto, si una empresa recibe una nota de que su oferta de 100,05 se llenó, a pesar de que los datos del mercado público está mostrando un precio de venta de 100,00, no hay una oportunidad de arbitraje. Las ganancias primarias, aunque para las empresas que actúan en este interior de datos es la capacidad que ofrece para ajustar sus precios de orden antes de otros jugadores. Sin embargo, esto es más un problema de tecnología que un problema con el flujo de pedidos HFT. Más preocupante, son los comerciantes de arbitraje. A diferencia de los intercambios que giran en torno a un libro de órdenes central, el mercado OTC consiste en distribuidores separados de precios de sus propias cotizaciones a los clientes. Como tal, los comerciantes interesados ​​pueden beneficiarse cuando el mercado se atraviesa por la compra de un distribuidor cuyo precio de oferta está por debajo del mercado, y la venta a otro distribuidor. Esta situación puede ocurrir de dos maneras, a través de la latencia, o simplemente un distribuidor está refrescando sus cotizaciones lentamente. En cuanto a la latencia, los concesionarios de precio de sus plataformas sobre la base de una serie de factores tales como las tasas de competidores, las explotaciones internas, y la volatilidad. Por lo tanto, un proveedor de liquidez (LP) cuyos algos están refrescando lentamente, podría ser recogido por arbitragers. Del mismo modo, los concesionarios que no ajustan sus diferenciales a picos de volatilidad o noticias económicas, podrían estar atascados con tasas por debajo del mercado, mientras que el resto del mercado ya no cotiza de manera similar. Otros participantes de HFT incluyen comerciantes sistemáticos y creadores de mercado. Los comerciantes sistemáticos operan estrategias comerciales automáticas que están diseñadas para entrar y salir del mercado rápidamente en función de los cambios incrementales en el mercado. El golpe contra ellos es que el uso de software de baja latencia y el hardware, que son capaces de agarrar pedidos por delante de la mayoría de los participantes. Para los distribuidores, también proporcionan un flujo de pedidos difícil de cubrir. Del mismo modo, los creadores de mercado, son comerciantes HFT que añadir liquidez a un lugar y están ofreciendo ofertas y órdenes de oferta. Si bien añaden liquidez, lo que conduce a precios más estrictos, pueden presentar un problema a los lugares que no pueden manejar la cantidad de pedidos y cancelaciones que crean. Además, como estos comerciantes no están clasificados como los creadores de mercado oficiales, no tienen obligación de ofrecer constantemente precios, lo que lleva a una evaporación de sus pedidos en diferentes momentos del día. Los creadores de mercado también causan que otros proveedores de liquidez hagan un precio más agresivo, disminuyendo así los niveles de margen. Ben Ernest-Jones, Arquitecto de Soluciones, los mercados de capital de Progress Software, cuya firma produce productos de CEP para responder dinámicamente a la fecha financiera explicó a Forex Magnates que Uno de los principales efectos de HFT es hacer los diferenciales tan estrechos como van, Cualquier ineficiencia sea tomada inmediatamente. Eso hace que sea más difícil para otras organizaciones obtener los mejores precios antes de que las empresas HFT lo hagan, pero también hace más difícil para esas otras organizaciones hacer cualquier tipo de margen razonable. En términos de EBS, añadió Bloqueo de HFT (que es probablemente lo que los límites de velocidad haría) más probable es que ampliar los márgenes, aumentar los márgenes alcanzables para los bancos y incenten a hacer más negocios con las redes de cruce (que es lo que EBS quiere). Esto probablemente aumentará levemente los precios para todos, pero también hará para un mercado más justo. Para los distribuidores, el flujo de pedidos HFT representa varios problemas, es decir, puede sobrecargar sus plataformas, hace que sean vulnerables al arbitraje, y afecta a otros comerciantes. El último caso se debe a la forma en que los proveedores de liquidez abrumadoramente precio al cliente peor. Por lo tanto, en un ECN no supervisado donde HFT es frecuente, los distribuidores de precio en consecuencia y ofrecen una liquidez limitada y más amplias diferencias. Esto difiere en lugares que tienen un flujo limitado de órdenes de HFT. Como tal, para los operadores ECN, aunque los comerciantes HFT viene con comisiones lucrativas, que afecta a las redes comerciales de precios y la liquidez general, que a su vez expulsa a los participantes no HFT. En el caso de EBS, al restringir HFT, la compañía tiene como objetivo consolidar su reputación como un lugar de liquidez profundo, donde los participantes pueden ejecutar fácilmente operaciones de gran tamaño que no están disponibles en la mayoría de las redes. Yaacov Heidingsfeld, CEO de TraderTools explicó a Forex Magnates que el mercado de FX no es homogéneo. Diferentes participantes del mercado comercian con diferentes motivaciones. En lo que respecta a EBS, agregó que los clientes tradicionales de EBS no eran impulsados ​​por la velocidad, sino que estaban posicionados. En lotes y asignación al azar de órdenes en la plataforma EBS, están esencialmente nivelando el campo de juego para permitirles re-atraer a su base de clientes nativa. La atracción de su base de clientes nativa es especialmente una preocupación para EBS, ya que ha visto disminuir su cuota de mercado con sus rivales Thomson Reuters y FXalls plataforma ganar negocio a su costa. EBS no es el único lugar de negociación que busca limitar el flujo de pedidos HFT. ParFX de ICSA intercesor rival de la tradición, y recién lanzado LMAX Interbank están tratando de limitar el comercio HFT en sus plataformas. Para Tradición, ParFX, que fue lanzado el mes pasado. Representa su renovación de su oferta de FX a los clientes. La plataforma utiliza el proceso de ejecución aleatoria que comercializan ofreciendo una lógica de ejecución única que garantiza un entorno comercial justo para todos. A pesar de no significar límites tecnológicos en HFT, en LMAX, el intercambio enumera HFT como está prohibido en su libro de reglas como se indica. Un miembro del banco no puede acceder al Servicio InterBank de LMAX con el propósito principal de Negociación de Alta Frecuencia. Fuera de las sedes, los reguladores también han estado analizando el orden HFT y han creado propuestas para limitarlo o crear procesos de monitoreo. Para los organismos reguladores, además de si existe un nivel de comercio de campo, también hay una preocupación de las fallas comerciales que pueden afectar a otros participantes que quieren eliminar. Si bien puede ser fácil de descuento de alta frecuencia de comercio como un esfuerzo oportunista que se aprovecha de los precios de mercado a expensas de los demás, es una realidad. A menos que el mundo de repente decida empezar a moverse hacia atrás en términos de tecnología, los sistemas de comercio seguirá siendo más rápido. Incluso si los límites de velocidad o la asignación al azar de las órdenes se inician, los comerciantes de HFT seguirán existiendo y se puede esperar que migren a otros mercados o innovar sus métodos. Por lo tanto, su menos de una cuestión de si HFT desaparecerá tanto como donde los flujos de orden se dirigen. Una de las tendencias recientes entre la liquidez institucional es la llegada de las salas comerciales. Mientras, los proveedores de liquidez son prácticamente universal en su aceptación del flujo de pedidos al por menor, con HFT, no son tan calientes al respecto. Creando una solución, ECNs han comenzado a crear lugares segregados que están dirigidos a diferentes tipos de clientes. Por ejemplo, FastMatch. Un FX ECN que es operado conjuntamente por Credit Suisse, así como FXCM Pro, utiliza salas de operaciones. Se componen de una venta al por menor, general, y banco a las habitaciones del banco. Usando el sistema segregado, los LPs pueden tasar según cada tipo de cliente sabiendo que los riesgos son diferentes para cada uno. De alguna manera, este sistema se asemeja a plataformas de distribuidor único, donde un banco puede crear precios personalizados para cada uno de sus clientes. Con un ECN segregado, aunque los distribuidores no tienen una relación personal con los comerciantes, tener más información sobre cada clientes de habitaciones les ofrece la oportunidad de precio mejor. De manera similar, la oferta de liquidez de CitiFXs Tradestream utiliza un sistema escalonado para manejar diferentes tipos de comerciantes. (En cuanto a la forma en que sus productos compiten con los ECN tradicionales, nos acercamos a FXCM y CitiFX con ambos se niegan a comentar.) En esta tendencia, Heidingsfeld dijo TraderTools Lo que veo sucediendo en el mercado, es que diferentes lugares de negociación será el servicio de diferentes tipos Del flujo. Además de la creación de multi-sala ECNs, los proveedores de tecnología también están respondiendo lanzando productos personalizados para el FX industrys conjunto diverso de comerciante. En Heidingsfelds firma, que proporciona soluciones de agregación de liquidez para los comerciantes para crear su propia plataforma multi-distribuidor, explicó que en TraderTools creemos que no hay una solución de mercado único para todos los participantes. Progresos Ernest-Jones, cuando se le preguntó si hay un tipo de flujo HFT que se acoge con satisfacción It8217s una espada de varios filos 8211 por un lado HFT puede engullir la liquidez de su algo quería consumir, o HFT puede confundir su algo con la liquidez que Isn8217t realmente real o desaparece demasiado rápido para ser útil. Por otra parte, hace para un mercado más líquido si una estrategia de HFT está tomando la liquidez en el lado opuesto del libro de su algo. No hay una respuesta directa a la pregunta de si HFT es bueno o malo ayuda en algunas situaciones, y no en otras. Él también creyó que estamos dirigiendo en la dirección de los lugares modificados para requisitos particulares como él agregó Esto es también porqué algunos de los nuevos lugares que han aparecido durante los últimos años de los pares proporcionan los pools de encargo, donde ciertas categorías de clientes se permiten, y otros aren8217t. Es un reconocimiento que algunas personas como HFT y están felices de comerciar con los participantes de HFT, mientras que otros don8217t quieren cualquier parte de ella. Otra dirección que podríamos ver tiene lugar es la migración de los comerciantes de punto de HFT a los sitios de futuros negociados de intercambio. A diferencia del spot FX, HFT es más frecuente en los intercambios. Heidingsfeld afirmó que las estimaciones recientes muestran que entre 25-30 de la negociación de divisas es HFT. Esto contrasta con los futuros de los mercados de divisas estadounidenses donde según el Grupo Tabb, como se menciona en el artículo WSJ8217s, HFT representa 61 de los volúmenes. Como tal, con el flujo de órdenes mucho más común en los futuros, los comerciantes de puntos contrariedad sólo puede adaptar sus estrategias para futuros. Debido a los márgenes lucrativos en la fabricación de mercado al por menor del FX, ha habido una entrada de las compañías comerciales que buscan oportunidades de proporcionar servicios a la industria. Su presencia es primordial, ya que los creadores de mercado que no son distribuidores proporcionan liquidez a ofertas orientadas a minoristas como el producto de liquidez al por mayor de Hotspot FXs o los corredores de bolsa secundarios. Con su presencia como fabricantes de mercado ya en la industria de FX, tal vez también veremos jugadores HFT combinar recursos y crear sus propias ECN. Con su conocimiento de la tecnología de vanguardia y el comercio de baja latencia, que teóricamente podría proporcionar una solución que podría manejar las necesidades de los comerciantes HFT compañeros. Desechando la idea de varios iniciados institucionales, creyeron que aunque tal lugar podía convertirse en un competidor para los productos existentes dirigidos hacia el flujo de orden al por menor, funcionarían en los mismos problemas con los comerciantes de HFT que los distribuidores experimentan actualmente. Heidingsfeld también señaló los problemas estructurales que un ECN impulsado por HFT experimentaría, ya que dijo que los creadores de mercado de HFT tienen crédito limitado y por lo tanto están limitados en la cantidad de liquidez que pueden ofrecer. Agregó que mientras los bancos están comprometidos a hacer precios para sus clientes 24/5 (hora local), HFTs no son y han demostrado que hay momentos en que, por alguna razón, su modelo algo deja de hacer precios, ya sea en (a) par particular (S) o durante un periodo de tiempo. Simplemente no habría flujo suficiente para generar masa crítica. Volviendo a ICAP y EBS. EBS es sin duda en un modo de transición. Más allá de los cambios en sus condiciones comerciales, la firma también ha hecho planes para lanzar EBS Direct. La unidad, que todavía está en pruebas, es una plataforma basada en relaciones que operará junto con el producto EBS ECN (recientemente renombrado EBS Market). A menudo, al trabajar directamente con LPs y crear una relación dentro, los comerciantes son capaces de obtener precios más competitivos de lo que ofrecen los mismos distribuidores en ECN públicas. Como tal, tener la capacidad de combinar ECN y precios de relación dentro de una plataforma de negociación proporciona a los comerciantes un método transparente para ejecutar los mejores precios. FXall, que fue creado por co-lanzado por un grupo de bancos y más tarde vendido a Thomon Reuters, y combina tanto ECN y precios de relación dentro de un sistema, fue capaz de alcanzar volúmenes récord en su plataforma en 2012, incluso como la industria sufrió global Disminuye Además de la iniciativa EBS Direct, ICAP también ha adquirido la firma de optimización de liquidez ClientKnowledge, con el fin de ayudar a la implementación de los clientes, combinando precios tanto públicos como basados ​​en relaciones. Además de EBS, ICAP también ha estado expandiendo sus productos relacionados con el FX. Un ejemplo de ello fue su compra de la firma de seguimiento Post-trade Traiana. Desde que adquirió la firma, Traiana ha ampliado los productos Harmony-NetLink y CreditLink a más de sólo conectar Prime Brokers y LPs, pero también a ECNs. Además, han estado haciendo progresos en el lanzamiento de productos de monitoreo de crédito antes del comercio. Recientemente, ICAP vendió una participación de 12 en la división a siete de sus clientes. Para los clientes, la alineación de múltiples servicios del proceso de negociación de divisas dentro de un mismo techo proporciona un producto optimizado. ICAP también puede aprovechar la diversidad para oportunidades de venta cruzada. Como interdealer, ICAP está tomando la decisión definitiva de servir más al mercado de divisas. Al hacer esto, también están fortaleciendo sus lazos con sus clientes distribuidores. Esto se ha hecho limitando el flujo de pedidos de HFT dentro de EBC, lanzando EBS Direct para facilitar el acceso de los comerciantes al comercio con sus socios LP, ya través de la venta parcial de Traiana. Como tal, ICAP puede describirse como atar inteligentemente su destino con el de sus clientes ofreciendo así incentivos a los socios de ICAP para continuar enviándoles negocios. Con esto en su lugar, la pregunta es cuál es el siguiente paso para que ellos tomen en FX Si bien no más que una conjetura, tal vez ICAP se moverá para aprovechar el banco existente a la red bancaria en el lugar dentro de Traiana y lanzar su propio servicio de liquidación. Propiedad de sus miembros, actualmente CLS Bank fija la cuota de leones de los volúmenes de FX, con más de 2 billones de dólares al día (utilizando contabilidad BIS) pasando por el sistema. Sin embargo, para cada una de esas transacciones, las tarifas son cobradas por CLS. Minimizando estos honorarios, las firmas posteriores al comercio como Traiana están utilizando la metodología de compresión comercial para reducir la cantidad de transacciones enviadas a CLS Bank, con lo que disminuyen los costos. Como tal, si ICAP puede desarrollar una característica para reducir los honorarios de liquidación, podría teóricamente ver un aumento de la captación de clientes en sus sistemas. Aumentar los ingresos, por supuesto, es toda la razón por la que están debatiendo si para frenar el comercio de HFT para comenzar with. High Frecuencia de comercio unido Mayo 2007 Posición: Me gustaría comenzar un hilo para un sistema de comercio de alta frecuencia. De lo que he encontrado en google, este es el tipo de comercio que participan con las garrapatas en la frecuencia más alta, donde los oficios duran en segundo lugar a los minutos. En mql4 he encontrado dos EAs que convierten los datos de tick en una base de datos, FXT de amplificador de SQL. Supongo que la base de datos tick se puede procesar para las entradas y la predicción de la siguiente dirección de la señal. La pregunta es: qué análisis debe hacerse para la predicción de la siguiente garrapata? No puedo imaginar la entrada / salida, tomar ganancias, stop-loss para un sistema de alta frecuencia. Qué tipo de análisis se hace en las garrapatas para determinar la dirección Se basa en un método de red neuronal Miembro comercial Se unió Sep 2007 901 Posts Me gustaría iniciar un hilo para un sistema de comercio de alta frecuencia. De lo que he encontrado en google, este es el tipo de comercio que participan con las garrapatas en la frecuencia más alta, donde los oficios duran en segundo lugar a los minutos. En mql4 he encontrado dos EAs que convierten los datos de tick en una base de datos, FXT de amplificador de SQL. Supongo que la base de datos tick se puede procesar para las entradas y la predicción de la siguiente dirección de la señal. La pregunta es: qué análisis debe hacerse para la predicción de la siguiente garrapata? No puedo imaginar la entrada / salida, tomar ganancias, stop-loss para un sistema de alta frecuencia. Qué tipo de análisis se hace en las garrapatas para determinar la dirección Es esto basado en un método de red neuronal Supongo que su todavía un principiante. HFT es una especie de tema candente en este momento, como tal, no creo que nadie va a dar ningún secreto de todos modos, su tipo de tocar el vasto mundo de la automatización que se encuentra más allá de la caja de arena MT4. Le sugiero que recoger algunos libros de Amazon sobre el tema y empezar a leer, pero yo estaría preparado porque las cosas que he visto es bastante áspera en el frente de matemáticas. A menudo se puede decir cómo es nuevo (o caliente) un tema es mirando la cantidad de investigación disponible públicamente sobre un tema determinado, tenga en cuenta la ausencia conspicua sobre el tema de HFT. En términos de complejidad, esto es lo que he encontrado para matlab y comercio de alta frecuencia y lo que los perros están haciendo. Compruebe este seminario web para Algorithmic Trading con Matlab para aplicaciones financieras. Realmente buena información, pesado en todo lo que sé hasta ahora. Operadores de alta frecuencia Chase Divisas Olvídese del mercado de acciones. Para los comerciantes de alta frecuencia, el lugar para estar es el cambio de divisas. Las firmas que usan las estrategias ultra rápidas que obtienen el escrutinio gracias al libro de Michael Lewiss Flash Boys representaron más del 35 por ciento del volumen de moneda spot en octubre de 2013, frente al 9 por ciento en octubre de 2008, según la consultora Aite Group LLC. Es el opuesto de las acciones, donde su proporción se redujo a 50 por ciento en 2012 de 66 por ciento hace cuatro años, de acuerdo con Rosenblatt Securities Inc. A medida que los corredores mejoran en camuflaje órdenes y el volumen se encoge en las existencias, Trillón de divisas, donde las autoridades de tres continentes están examinando la manipulación de puntos de referencia. Mientras que algunos los ven como un signo de transparencia, las tácticas están captando al igual que su papel en las acciones es sondado por el Fiscal General del Estado de Nueva York y la Oficina Federal de Investigación. El uso de HFT hará que la negociación y la regulación en el mercado de divisas sean más complejas, y también habría algunas preguntas sobre la equidad, dijo Anshuman Jaswal, analista senior de la firma de investigación Celent en Boston, por correo electrónico. El uso de HFT también aumenta la liquidez y la profundidad en los mercados. Ambos lados del argumento tienen cierto peso, y no hay una respuesta correcta. El debate sobre el comercio de alta frecuencia, un término que describe estrategias que usan computadoras rápidas para sacar provecho de los beneficios en los mercados de valores, explotó esta semana después de que Lewis publicó Flash Boys y dijo que las acciones estadounidenses están manipuladas. El libro hace pocas referencias a la moneda, diciendo que la inestabilidad que crea HFT está destinada a propagarse de las acciones más pronto o más tarde. Plataformas electrónicas Alrededor de 30 a 35 por ciento de las transacciones en EBS, una plataforma de negociación electrónica propiedad de ICAP Plc que facilita los acuerdos de divisas, son de alta frecuencia, dijo el Banco de Pagos Internacionales en un informe de diciembre. El aumento en el comercio electrónico y algorítmico está impulsando a las empresas a establecer una tienda cerca de los servidores de plataformas electrónicas, una estrategia para reducir el tiempo de transmisión que ha sido popular en las existencias. Las estrategias de alta frecuencia florecieron en las acciones estadounidenses a medida que el aumento de la potencia de la computadora y dos décadas de regulación rompieron el control de la Bolsa de Nueva York y Nasdaq Stock Market y se extendió a más de 50 lugares públicos y privados. Ahora, los comerciantes de la velocidad están proliferando en divisas. Algunos de los grandes nombres que están involucrados en el lado de la equidad están generalmente iniciando negocios de FX, así, Brad Bechtel, director gerente de Faros Trading LLC en Stamford, Connecticut, dijo de alta frecuencia de comercio en una entrevista telefónica. Liquidez en curso FX tiene liquidez continua durante todo el día, sin interrupciones en el comercio y menos brechas en los precios, lo que permite que el comercio algorítmico florezca, dijo Javier Paz, analista senior de Aite Group, en Boston. A esto se añade el gran tamaño del mercado de divisas y el número limitado de productos comercializados en comparación con las acciones, lo que significa que la liquidez tiende a concentrarse, creando oportunidades negociables para las empresas de alta frecuencia. Los defensores del comercio informático ven el creciente papel de las monedas como una bendición, su llegada un presagio de la transparencia en un mercado acosado por el escándalo. The currency market is under scrutiny amid investigations into whether traders at some of the worlds largest banks sought to manipulate the WM/Reuters rates in their favor by pushing through trades before and during the 60-second windows when the benchmarks are set. Regulators are examining whether bank traders communicated with dealers at other firms and timed trades to influence benchmarks and maximize profits. Dark Markets With HFT, we have transparency of prices, Irene Aldridge, managing director of New York-based Able Alpha Trading Ltd. a high-speed investment solutions firm, said in an e-mail. Brokers can no longer give preferential pricing to some clients at the expense of others. Thats not the picture painted by Lewis, who wrote that the U. S. stock market is rigged by high-frequency traders who make tens of billions of dollars jumping in front of investors. Everyone who owns equities is victimized by the practices, said Lewis, a columnist for Bloomberg View. While speedier strategies are becoming really prevalent in foreign exchange and some are predatory, many are rather benign and provide liquidity to the market, said Aaron Smith, managing director and co-founder at Pecora Capital LLC. We see plenty of strategies that depend on low latency and co-location in London or New York, Smith said in a phone interview from Zurich. Some of the companys portfolio, which includes currencies, is traded with systematic methods, with holding periods of a few hours to a few days, he said. Still, there are other issues to consider. Foot Race We dont want to be in the high-frequency space because then youre in a technological foot race against the next guy, Smith said. When they have a bigger, faster, stronger computer, youre out of business. Were not interested. Bloomberg Tradebook operates an electronic communication network for currencies that is used by both the buy side and the sell side to trade anonymously using a variety of trading strategies. New York Attorney General Eric Schneiderman has opened a broad investigation into whether U. S. stock exchanges and alternative venues provide high-frequency traders with improper advantages. Schneiderman said March 18 hes examining the sale of products and services that offer faster access to data and richer information on trades than whats typically available to the public. The FBIs inquiry stems from a multiyear crackdown on insider trading, which has led to at least 79 convictions of hedge-fund traders and others. Agents are examining, for example, whether traders abuse information to act ahead of orders by institutional investors, according to an FBI spokesman. Even trades based on computer algorithms could amount to wire fraud, securities fraud or insider trading. Your Friends Peter Donald, a spokesman for the FBI in New York, and Matt Mittenthal, a spokesman for Schneiderman, declined to comment on whether their probes of high-frequency trading included foreign exchange. While trading against HFTs isnt easy, they are helping the market by providing more liquidity, Axel Merk, the founder and president of Palo Alto, California-based Merk Investments LLC, which oversees about 400 million of foreign exchange, said in a phone interview. I dont think its very helpful to wholesale say HF shops are bad, Merk said. When youre dealing in the market, youre not dealing with friends. Youre dealing with somebody who wants to make money off of you. That is the definition of a market. The other person is out there to get a better deal. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. APRENDE MÁS